バートン・マルキエルの「ランダムウォールウォール」は耐久性があり、経験豊富な投資家と新しい投資家の両方のために本を読む必要があります。
1973年に初めて公開されたこの本は、時代を超越したアイデアと知恵の言葉を提供していますが、これは今日のダイナミックなグローバル市場で非常に重要です。この本の7つのレッスンを以下に示します。それぞれの賢い投資家は、投資の決定を下す必要があります。
1.市場はほとんど効果的です
マルチエルの主な論文は、市場が利用可能なすべての情報を明確に反映しているということです。彼は、「目隠しされた目を持つ猿、新聞の金融ページにダーツを投げて、慎重に選択された専門家と同様に行うポートフォリオを選ぶことができる」とさえ述べた。
これは、非効率性と欠点があるというタスクがあることを意味します。したがって、株式や投資を選択することで株式市場を絶えず克服することは非常に困難です。
2。市場を頼りにしようとしないでください
市場と動きの短期的な変動を予測する試みは、負けたゲームです。よく訓練されたプロのファンドマネージャーでさえ、一時的な市場と戦っています。
同じことに、マルチエルは「修正を予見しようとしている投資家は、修正自体で失われるよりもはるかに多くのお金が失われた」と警告している。これは、投資家が投資に対する穏やかで勤勉で規律あるアプローチに従うべきであることを意味します。投資家として、常により広いもののスキームを見て、長期的なビジョンで投資をするようにしてください。
3。多様化が重要です
適切に配信されたポートフォリオは、長期的な利益を犠牲にすることなくリスクを減らすのに役立ちます。 Malkilは、1つの資産の過度の影響を防ぐために、セクターおよび地域への投資の多様化と分布を提供します。 「多様化は、期待される利益を犠牲にすることなくリスクを減らします」と彼は言います。
したがって、ポートフォリオのよく考えられたアウトの多様化は、長期的な利益を増やすだけでなく、ポートフォリオを不十分な仕事から保護します。
4.インデックスファンドはしばしば勝ちます
積極的に管理されたファンドは、平均市場価値を反映する安価なインデックスファンドを使用して、しばしば上回ります。これは、より低い料金と比較的減少した取引活動から発生します。
Malcielによると、「市場を購入する投資家は、成功したすべての企業の報酬を使用し、これをしない人に負けます。」したがって、富の長期的な創造のためにインデックスファンドに投資するという考えも考慮すべきです。
5。接続の力
コンピレーションの力を最大化するには、できるだけ早く投資旅行を開始する必要があります。始まりは早く、継続的に投資することで、魔法を効果的に機能させることができます。わずかな一貫した貢献でさえ、時間とともに大幅に増加しているため、忍耐は貴重な機能になります。 「時間はあなたの友人です。衝動はあなたの敵です」とマルキルは示唆しています。
6。市場の誇大広告に注意してください
財政的な話は、不合理な豊かさのエピソードでいっぱいです。バブルから、暗号通貨などの投機的資産の急増まで。マルキルは、投資家に、市場での興奮や集会を逃すことへの恐怖に決して巻き込まれないよう警告しています。 「ホットカウンシルは、しばしば冷たい汗の危険なレシピです」と彼は信じており、群れのメンタリティに従う危険性を強調しています。
これらの人気のある株式の背後にあるのは、共同株式の共同共同株主株主の市場でのトレンドまたはイベントの背後にあります。しかし、これはしばしば後悔で終わります。一方、マルキルは、ディフェンダーは謙虚なままであり、投資に対する穏やかで規律あるアプローチに固執しています。
7。リスクと報酬は手をつないで行きます
共同株式市場への個別の投資にはリスクがあります。そのため、抵抗を危険にさらす独自の能力を理解することは、強気市場の両方に遵守し、経済の減少を伴うポートフォリオを作成するのに役立ちます。マルキルは、ウォーレン・バフェットでさえ「リスクはあなたが何をしているのかを知らない」と示唆したことを思い出させてくれます。
その結果、結論として、「壁のシェルに沿ったランダムウォーク」は、感覚に基づいた感覚に基づいた規律、シンプルさ、自己制御を教えています。したがって、富の創造に真剣に取り組んでいる人々にとって、今日のこれらの永遠の原則は50年前と同じくらい重要です。
責任の拒否：この記事は情報目的のみを目的としており、財政的なアドバイスではありません。投資決定を下す前に、常に資格のあるコンサルタントに連絡してください。
